Финансовый менеджмент. Обучение в г. Уфа

Программа курса в г. Уфа

Финансы, финансовый менеджмент и система управления финансами в организации

• Введение в финансовый менеджмент
• Состав и назначение финансов предприятий
• Состав финансовых ресурсов организации, система управления финансами в организации
• Цели финансового менеджмента, функции финансового директора, финансового менеджера

Финансовая отчетность организации и финансовая информация

• Информационная база финансового анализа деятельности организации
• Внешняя отчетность предприятия и внутренняя отчетность предприятия
• Виды и формы отчетности предприятия
• Структура финансовой отчетности, взаимосвязь финансовых отчетов
• Бухгалтерский баланс: структура, особенности составления
• Отчет о финансовых результатах: структура, понятие финансового результата деятельности организации
• Денежный поток и отчет о движении денежных средств

Финансовый анализ организации. Методы анализа. Прогнозирование финансового состояния

• Методы и источники финансового анализа, аналитические формы отчетности
• Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых отчетов, сравнительный анализ
• Анализ финансовых коэффициентов:
1. Назначение и виды финансовых коэффициентов
2. Анализ оборачиваемости
3. Анализ рентабельности предприятия
4. Анализ влияния инфляции на финансовые показатели
5. Анализ финансовой устойчивости
6. Анализ ликвидности и платежеспособности
• Методы анализа движения денежных средств: прямой и косвенный
• Диагностика риска банкротства предприятия
• Прогнозирование финансового состояния предприятия

Основные и оборотные активы предприятия и финансовое управление ими

• Понятие основных и оборотных активов предприятия
• Различие между управленческим учетом и бухгалтерским учетом
• Расходы, издержки, затраты, их виды и различие между ними
• Оптимальная структура активов и пассивов
• Методы управления:
1. Основными активами
2. Оборотными активами
3. Запасами
4. Дебиторской задолженностью
5. Кредиторской задолженностью
6. Денежными средствами
7. Собственным и заемным капиталом
• Дивиденды и политика управления ими
• СVP
• анализ для определения точки безубыточности
• Операционный, финансовый и общий левередж
• Методы сокращения затрат предприятия

Банковские и наличные операции предприятия, кредитование и его виды

• Основные формы безналичных расчетов
• Порядок открытия банковского счета
• Порядок заключения договора на обслуживание банковского счета
• Документы, необходимые для банковских расчетов
• Виды кредитов и принципы кредитования предприятия
• Порядок заключения кредитного договора между предприятием и банком
• Другие банковские операции (траст, форфейтинг, факторинг и др.)

Финансовое планирование и прогнозирование

• Прогнозные финансовые отчеты
• Текущее финансовое планирование
• Система бюджетного планирования
• Контроль исполнения финансового плана

Инвестиции

• Определение и виды инвестиций
• Стоимость денег во времени, дисконтирование
• Методы оценки эффективности инвестиций
• Методы инвестиционного анализа: сложные проценты, текущая (приведенная) стоимость денег, будущая стоимость денег, дисконтирование
• Методы оценки инвестиций: бухгалтерская (учетная) норма доходности (ARR), чистая приведенная (текущая) стоимость (NPV), внутренняя норма доходности (IRR), срок окупаемости вложений (PP)
• Правила инвестирования на основе дисконтированных денежных потоков. Аннуитеты. Будущая и приведенная стоимость аннуитета. Инфляция и будущая стоимость

Измерение стоимости бизнеса

• Основные факторы, влияющие на оценку стоимости бизнеса
• Порядок оценки предприятия
• Виды оценки предприятия
• Методы оценки предприятия

Слияние и поглощение

• Методы слияний и поглощений
• Принципы планирования слияний
• Разработка антизахватнической политики

Источники финансирования бизнеса

• Финансирование за счет собственных средств
• Фондовая биржа и рынки капитала. Финансирование малого и среднего бизнеса
• Финансирование за счет заёмных средств: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные долговые обязательства
• Определение и расчет средневзвешенной стоимости капитала - WACC
• Расчет рыночной стоимости акций. Оценка стоимости акций

Стоимость и принятие решений о структуре капитала

• Управление собственным и заемным капиталом
• Стоимость капитала и этапы ее оценки
• Методы определения стоимости акционерного капитала с использованием: стоимости дивиденда; коэффициента дивиденда на акцию; прибыли; прибыли на акцию
• Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза (Black–Scholes Option Pricing Model, OPM)
• Оптимальная структура капитала: традиционный подход и модель Модильяни-Миллера

Риск и доходность

• Финансовые инструменты: первичные и производные (вторичные). Классификация акций, облигаций, векселей, государственных ценных бумаг. Факторинговые и форфейтинговые операции
• Оценка дохода: доходность инвестиций, ожидаемая норма прибыли
• Соотношение между риском и доходом и оценка риска
• Виды рисков, диверсификация и сокращение риска
• Расчет стоимости собственного капитала - САРМ. Понятие коэффициента бета

Экономическая сущность кризиса и банкротства

• Основные причины банкротства организаций: финансовые затруднения и их последствия
• Банкротство, признаки банкротства
• Урегулирование обязательств
• Реорганизация в случае банкротства
• Оценка потенциального банкротства
• Модель Альтмана
• Ликвидационный баланс

Политика и приемы антикризисного управления

Механизмы финансовой стабилизации

Итоговая работа